Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме 25 вопросов по банковскому делу
1. Для расчетов с несколькими поставщиками используется револьверный (возобновляемый) аккредитив, по которому экспортер не является поставщиком всей партии товаров и передает свои права на получение средств (полностью или частично) третьим лицам в своей стране или за рубежом и дает соответствующие указания исполняющему банку. Аргументируйте свой ответ.
Ответ: Револьверные (возобновляемые) аккредитивы открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива или другой оговоренной суммы через определенный срок либо после каждого использования аккредитива. Среди револьверных аккредитивов различают кумулятивные и некумулятивные. Кумулятивные - предусматривают прибавление неиспользованного остатка к возобновляемой сумме, некумулятивные возобновляются только до первоначальной суммы.
Револьверные аккредитивы применяют при расчетах по контрактам на крупные суммы с регулярной отгрузкой определенной партии товара (например, при отгрузке нефти танкерами) для минимизации издержек.
2. Согласны ли Вы, что действие денежного мультипликатора зависит от двух предпосылок: все деньги остаются на банковских счетах; банки не имеют избыточных резервов?
Ответ:
Хранение средств населением на текущих счетах (в американской практике они называются чековыми депозитами), приводит к тому, что расширяется предложение денег высокой эффективности, т. к. это наиболее нестабильная часть пассивов для банка. Следовательно, на расширение денежной базы оказывает влияние отток средств в срочные вклады, специфическим отличием которых для населения является то, что они позволяют получить больший доход, но на время остаются недоступными для расходования на личное потребление, переходя тем самым в неограниченное пользование банком. И, наконец, вложение средств в малоликвидные, но высокодоходные банковские продукты имеет тот смысл, что даже при необходимости досрочного изъятия средств, изменения в структуре денежной массы не происходит, а сертификат лишь переходит от одного владельца к другому.
Переходя к рассмотрению организаций как участников процесса мультипликации, необходимо отметить, что большую часть своих транзакций (в противоположность населению) они осуществляют в безналичной форме. Обязательное наличие расчётного счёта у любой коммерческой организации приводит к возникновению трёх различных ситуаций, связанных с тем, каким именно образом оно способно воздействовать на банковский мультипликатор. При этом первая из них возникает тогда, когда предприятие вынуждено осуществить свои платежи в наличной форме, для чего оно изымает из банка определённую сумму наличных денег, тем самым сокращая не только его кредитные возможности как этого конкретного банка, но и банковской системы в целом, причём восстановление резерва этой системы произойдёт только тогда, когда средства опять вернуться на расчётный другой организации. Подобная ситуация имеет лишь негативное влияние на мультипликатор. Во-вторых, осуществление платежей безналичным путём означает лишь перетекание свободного резерва банковской системы из одного банка в другой, при котором ни его сужения, ни расширения не происходит, изменяется лишь кредитный потенциал того или иного банка, что имеет непосредственное влияние на мультипликатор, действующий в его рамках. Третья же ситуация очень сложна и имеет глубокие экономические корни. Она состоит в том, что предприятия в процессе своей деятельности способны создавать прибавочную стоимость, для обслуживания которой постоянно требуется приток определённого количества денег в экономику, чтобы не создавалось дисбаланса между спросом и предложением на них. Первично она оседает на расчётных счетах, однако сама по себе вызвать мультипликативный эффект не способна, для этого необходима эмиссия денег ЦБ, которая вызывает постоянное увеличение находящейся в обращении денежной массы (т.н. правило k-процентов), что приводит в действие механизм мультипликатора, количественно кратный приросту национального дохода.
Как и население, предприятия могут размещать временно свободные денежные средства в активы различных видов. Однако для них подобная ситуация в основном не имеет характера сбережений, а мотив её лежит в том, чтобы не упустить возможную выгоду от использования тех средств, которые по каким-либо причинам не приносят доход, участвуя в производственной деятельности. Следовательно, в основном приращение происходит по агрегату М2, но именно за счёт денег высокой эффективности, поскольку если население сберегает, т.е. депонирует на счета в банке, наличные денежные средства, что непосредственно вызывает мультипликативный эффект, то организации таким же образом поступают с безналичными деньгами, а это означает лишь перетекание средств с одних банковских счетов на другие, позволяя кредитным организациям только свободнее ими распоряжаться, но непосредственного расширения свободного резерва не происходит.