Теории оптимизации инвестиционного портфеля

• Номер работы:
  388176
• Раздел:
  Все работы   →   Рефераты и реферативные задания   →   Инвестиции и инвестиционная деятельность
• Год подготовки:
  29.02.2016
• Объем работы:
  15 стр.
• Содержание:
  Содержание
  
  Введение 3
  1. Метод Г.Марковица оптимизации инвестиционного портфеля 4
  2. Оптимизация инвестиционного портфеля по модели У.Шарпа 9
  3. Оптимизация инвестиционного портфеля по модели Д.Тобина 12
  Заключение 15
  Список использованных источников 16
  
• Выдержка из работы:
  
  Введение
  
  Инвестиционный портфель – это совокупность различных финансовых инструментов, удовлетворяющих цели инвестора и, как правило, заключается в создании таких комбинаций активов, которые бы обеспечили максимальную доходность при минимальном уровне риска.
  Цель исследования – изучение теории оптимизации инвестиционного портфеля.
  Задачи исследования:
  - изучить метод Г.Марковица оптимизации инвестиционного портфеля;
  - изучить оптимизацию инвестиционного портфеля по модели У.Шарпа;
  ..........
  1. Метод Г.Марковица оптимизации инвестиционного портфеля
  
  Г. Марковиц в 1952 году впервые предложил математическую модель формирования инвестиционного портфеля. В основе его модели лежат два ключевых показателя любого финансового инструмента: доходность и риск, которые были количественно измерены. Доходность по модели представляет собой математическое ожидание доходностей, а риск определяется как разброс доходностей возле математического ожидания и рассчитывается через стандартное отклонение.
  До модели Г. Марковица инвестирование происходило, как правило, в выборочные активы или финансовые инструменты, предложенная же им модель позволила снизить систематические (рыночные) риски за счет группировки активов с отрицательной корреляцией доходностей.
  Следует заметить универсальность модели, так инвестиционный портфель может быть технически составлен для любых видов финансовых инструментов и активов: акций, облигаций, фьючерсов, индексов, недвижимости и т.д.
  ........