Опционные и фьючерсные контракты на рынке ценных бумаг

• Номер работы:
  377410
• Раздел:
  Все работы   →   Курсовые проекты - сложные   →   Рынок ценных бумаг и ценные бумаги.
• Год подготовки:
  04.12.2015
• Объем работы:
  41 стр.
• Содержание:
  Содержание
  
  Введение 3
  1. Теоретические основы функционирования рынков срочных контрактов5
  1.1. Понятие и виды контрактов 5
  1.2. Фьючерсный контракт и теория фьючерсного рынка 7
  1.3. Опционный контракт: понятие, виды, стратегии 12
  2. Анализ современного состояния российского рынка фьючерсов и
  опционов 16
  2.1. Анализ торгов на рынке производными финансовыми инструментами на ценные бумаги и фондовые индексы ...……………………………………..16
  2.2. Стратегии торгов на бирже 27
  3. Перспективы развития рынка фьючерсов и опционов 33
  3.1. Рекомендаций по его развитию рынка 33
  3.2. Перспективы в 2016 году 35
  Заключение 40
  Список используемой литературы 41
  
  
• Выдержка из работы:
  Введение
  
  Можно утверждать, что самыми ликвидными финансовыми инструментами для спекулятивной торговли на бирже сегодня являются фьючерсы. Во многом схожим с ними финансовым инструментом являются опционы. Опционы и фьючерсы – самые востребованные у трейдеров инструменты.
  Фьючерс – это сделка купли-продажи конкретного товара по конкретной цене, зафиксированной в момент времени и утвержденной участниками сделки.
  Основная разница между опционом и фьючерсом заключается в том, что, приобретая опцион, инвестор покупает всего лишь право, а не обязательство. Совершая опционную сделку, инвестор оплачивает так называемую премию опциона. Отличие опциона от фьючерса следующее: в дальнейшем при наступлении даты исполнения опциона покупатель может либо воспользоваться своим правом, либо нет. Торговля фьючерсами и опционами нацелена на хеджирование рисков потери средств. Достоинство опциона в том, что риск известен заранее – покупатель рискует только ценой опциона. Базисным активом опциона могут выступать как товары, так и ценные бумаги, и акции.
  ................
  1. Теоретические основы функционирования рынков срочных контрактов
  1.1. Понятие и виды контрактов
  
  Рынок фьючерсов и опционов немного более разнообразен, чем валютный рынок – а значит, предоставляет больше возможностей. Он не всегда приносит огромные и быстрые прибыли, требует профессионализма, зато дает более глубокое понимание торговых стратегий и опыт, который вы сможете успешно применять впоследствии и на валютном рынке.
  Фьючерсы и опционы – это разновидность деривативов, производных финансовых инструментов. Дериватив является письменным договором о неких действиях по отношению к базовым активам. Отличие дериватива от обычного договора состоит в том, что он сам может быть предметом купли-продажи и является, таким образом, ценной бумагой. При торговле деривативами реального перемещения базовых активов не происходит [5,с.47].
  Начало рынку фьючерсов и опционов дала торговля сельскохозяйственным сырьем для перерабатывающих производств. Отношения между фермерами и заводчиками налаживались на долгий срок, в течение которого цена на сырье могла колебаться в ту или иную сторону. Поскольку обеим сторонам сотрудничество было необходимо, и они не имели большого выбора, им пришлось договариваться заранее о сроках закупки сырья по конкретной цене, заключая контракты, ставшие прототипами нынешних фьючерсов и опционов.
  .............