Содержание:
Содержание
Введение………………………………………………………………………3
1. Теоретические основы управления портфелем ценных бумаг……..5
1.1 Понятие портфеля ценных бумаг. Типы портфелей ценных бумаг………………………………………………………………………………..5
1.2 Понятие управления портфелем ценных бумаг. Этапы управления………………………………………………………………………...13
2. Формирование портфеля ценных бумаг……………………………..22
2.1 Принципы формирования инвестиционного портфеля…………...22
2.2 Этапы формирования портфеля ценных бумаг……………………23
2.3 Модели формирования портфеля ценных бумаг…………………..26
3. Активные и пассивные стратегии управления портфелем ценных бумаг………………………………………………………………………………34
3.1 Активная стратегия…………………………………………………..34
3.2 Пассивная стратегия…………………………………………………40
4. Особенности практики управления портфелями ценных бумаг в России……………………………………………………………………………..44
Заключение…………………………………………………………………46
Список используемой литературы………………………………………48
Приложение…………………………………………………………………51
Список используемой литературы
1. Гражданский Кодекс РФ.
2. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».
3. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг “Базовый курс по рынку ценных бумаг”2008, Москва
4. Армяков М. В поисках доходных финансовых инструментов // Рынок ценных бумаг, 2004, №17
5. Батяева Т.А., Столяров Т.И. Рынок ценных бумаг. – М.: Инфра-М, 2006
6. Бердникова Т. Б. Акционерное общество на рынке ценных бумаг. -
М.: Финстатинформ, 2008. — 141 с.
7. Богачек Н.Л. Операции портфельных инвесторов на рынке ценных бумаг. – М.: Современная экономика и право, 2004
8. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. – Спб.: Питер, 2005
9. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. – М.: Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, 2007
10. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. – М.: 1ФКК, 2004
11. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования. М: ДЕЛО, 2006;
12. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. – М.: Едиториал УРСС, 2004
13. Жуков Е.В., Дягтярева О.И., Коршунов Н.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007
14. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие. – М.: Экономист, 2005
15. Ильина Л.И. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. – Сыктывкар, 2004,
16. Лусников А. Реалии и иллюзии российского фондового рынка // Рынок ценных бумаг. – 2006, №3
17. Маковецкий М. Инвестиционный процесс и рынок ценных бумаг. Механизм функционирования, современное состояние, перспективы развития. – М.: Анкил, 2006
18. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2008. – 336 с.
19. Мищенко А.В Некоторые подходы к оптимизации инвестиционного портфеля // Менеджмент в России и за рубежом. – 2005, №2
20. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера – 7-е изд. – М.: Альпина бизнес букс, 2006
21. Недосекин А.О. Фондовый менеджмент в расплывчатых условиях. - СПб: Сезам, 2005
22. Никонова И.А. «Ценные бумаги для бизнеса: Как повысить стоимость компании с помощью IPO, облигационных займов и инвестиционных операций» – М.: «Альпина Бизнес Букс», 2006
23. О Брайен Дж. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами / Дж. О Брайен, С. Шриватсава. – М.: Дело, 2005
24. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчет и риск / А.А. Первозванский, Т.Н. Первозванская. – М.: Инфра, 2004
25. Роман Д. Методы измерения эффективности управления портфелем // Рынок ценных бумаг, 2005, №14
26. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика / Учебник. - М.: Перспектива — ИНФРА-М, 2008. — 328 с.
27. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. – Спб.: Питер, 2007
28. Уотшем Т. Дж. Количественные методы в финансах / Т. Дж. Уотшем, К. Паррамоу. – М.: Юнити, 2003
29. Фабоцци Фрэнк Дж. Управление инвестициями: Университетский учебник. – М., 2005
30. Чикишева Н.М. Применение теории инвестиционного портфеля. - СПб.: СПбУЭФ, 2006
31. Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бейли Д.В. Инвестиции. – М.: Инфра-М, 2004
32. Ширяев В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками. – М.: КомКнига, 2007
33. Рынок ценных бумаг / Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005
34. Ценные бумаги: учебник / Под. редакцией В.И. Колесникова, ВС. Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 2004
35. Френкель М.Б. Идентификация состояния рынка ценных бумаг в условиях неуверенности и нечеткости // Материалы международной конференции «Информационные технологии в образовании, технике и медицине». г. Волгоград, 2006
Выдержка из работы:
Некоторые тезисы из работы по теме Управление портфелем ценных бумаг
Введение
Стратегии и методология управления портфелем ценных бумаг являются актуальной темой в современных условиях бурного развития рынка ценных бумаг и интереса к инвестиционной деятельности со стороны всех субъектов экономики.
Проблема управления портфелем ценных бумаг, активов и пассивов, финансовых инструментов является фундаментальной в финансовой теории и практике. По этой причине к ней было привлечено большое внимание в RAND Corporation, которая специализировалась на стратегических исследованиях Западных экономик. В то же время эта проблема как задача управления в условиях неопределенности также относится и к фундаментальным проблемам в теории принятия решений.
Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг (портфельный менеджмент) берет свое начало примерно с тех времен, когда появились сами ценные бумаги, и является следствием естественного нежелания инвестора полностью связать свое финансовое благополучие с судьбой только одной компании.
Объектом портфельного инвестирования, как правило, являются инвестиционные ценные бумаги, регулируемые положениями и законодательными актами Минфина РФ и нормативными актами Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).
Исследования в этой области проводились такими крупными ученым как Р. Беллман, Дж. Данциг, Р. Мертон. У. Шарп, А. Буренин, А. Первозванский и др. Также к данной теме обращались такие зарубежные авторы как Уотшем, О-Брайан и т.д. Российские ученые В. Евстигнеев, С. Тертышный, В. Жуков также внесли свой вклад в изучение этого вопроса.