Оценка стоимости фьючерсных контрактов

• Номер работы:
  19034
• Раздел:
  Все работы   →   Курсовые работы - простые   →   Экономическая теория и экономические системы
• Год сдачи:
  29.08.2005 г.
• Количество страниц:
  29 стр.
• Содержание:
  Содержание:
  
  Введение 3
  Глава 1. Стоимость фьючерсных контрактов 5
  1.1. Понятие фьючерсной сделки и фьючерсного контракта 5
  1.2. Методы расчета стоимости фьючерсного контракта 8
  Глава 2. Фьючерсные цены и спотовые цены 20
  2.1. Фьючерсные цены и ожидаемые спотовые цены 20
  2.2. Фьючерсные цены и текущие спотовые цены 24
  Заключение 27
  Список использованной литературы 29
• Выдержка из работы:
  Некоторые тезисы из работы по теме Оценка стоимости фьючерсных контрактов
  Введение
  
  Несмотря на трансформации, которые продолжают происходить на финансовых рынках, первичная цель срочных рынков остается неизменной: обеспечить эффективный механизм для управления ценовыми рисками. Покупая или продавая фьючерсные контракты, устанавливающие цену покупки или продажи базового актива на определенный момент в будущем, участники рынка способны застраховаться от неблагоприятных ценовых изменений. Это называется хеджированием, а игроки, действующие таким образом - хеджерами.
  Одновременно, на срочном рынке действуют другие участники - спекулянты. Покупая или продавая фьючерсный контракт в зависимости от того, какого направления ценового движения они ожидают. Спекулянты надеются получить прибыль от скачков цен, которых хеджеры стремятся избегать. Везде, где имеются хеджеры, которые нуждаются в снижении ценовых рисков, имеются спекулянты, желающие выборочно принять риски ради прибыли. Взаимодействие хеджеров и спекулянтов, каждый из которых преследует свои собственные цели, помогает обеспечивать активность, ликвидность и конкурентность рынка.
  Цены фьючерсных контрактов увеличиваются или уменьшаются в значительной степени из-за бесчисленных факторов, которые влияют на ожидания покупателей и продавцов относительно того, сколько определенный товар будет стоить в определенное время в будущем. По мере того, как рынку становится доступной новая информация, могущая повлиять на цену базового актива, цена фьючерсного контракта может двигаться вверх или вниз, и этот процесс переоценки контракта непрерывен. Конкурентоспособное ценовое движение - главная экономическая функция и главная экономическая выгода биржевой торговли по срочным сделкам. Вся доступная информация относительно будущей стоимости товара непрерывно переводится на язык цен, обеспечивая динамический барометр спроса и предложения.
  Итак, целью данной работы является изучение способов оценки стоимости фьючерсных контрактов.
  Для достижения поставленной цели перед работой необходима постановка следующих задач:
  1. Определения понятие фьючерсной сделки и фьючерсного контракта.
  2. Изучение методов расчета стоимости фьючерсных контрактов.
  3. Изучение фьючерсных цен и спотовых цен, в том числе ожидаемых спотовых цен и текущих спотовых цен.